Qual a diferença entre Taxa e Indexador no seu contrato?

Qual a diferença entre Taxa e Indexador no seu contrato?

• Em todo contrato de financiamento e de empréstimo existem várias variáveis presentes, entre elas: a taxa em si (no formato pré-fixada ou pós-fixada), o indexador da operação se for um contrato com taxa pós-fixada, eventuais outras tarifas, seguros (prestamista, danos físico ao imóvel, morte ou invalidez permanente, etc).
• Taxas Pós-Fixadas: nestes contratos, a taxa tem normalmente um elemento pré-fixado (uma taxa fixa que não mudará ao longo do seu contrato) e também um outro elemento que é o indexador pós-fixado (que é variável e flutuará em diversos níveis ao longo do contrato).
• Explico: um empréstimo pode ser oferecido com diversos formatos, por exemplo, com taxa pré-fixada de 1,80% a.m. (sem elemento pós-fixado) ou com taxa de 12% a.a. + TR (com o indexador atrelado à TR) ou com taxa de 10% a.a. + IPCA (com o indexador atrelado ao IPCA).
• Na maioria absoluta destes casos com taxa pós-fixada, com taxa + indexador, não se somam estes 2 elementos para determinar a taxa final do contrato. Exemplo: se a Taxa é de 10% a.a. e o IPCA é de 4% a.a., não é correto inferir que a taxa do contrato é de 14% a.a. (10% + 4%).
• Na verdade, funciona da seguinte forma: o indexador (IPCA ou TR) incide mensalmente, corrigindo o Saldo Devedor do contrato; e a Taxa incide sobre o saldo devedor já corrigido.
• Exemplo: se há um saldo devedor de R$ 100 mil e o indexador em determinado mês é de 1%, então o saldo devedor passa a ser de R$ 101 mil (1% x R$ 100 mil + R$ 100 mil) e, se a taxa é de 0,80% a.m. (equivalente a 10,03% a.a.), ela incide sobre estes R$ 101 mil, ou seja, no valor equivalente a R$ 808,00 (0,80% x R$ 101 mil).
• O indexador serve para repor a perda do poder de compra (inflação), já a taxa (ou juro real) é o lucro efetivo da instituição financeira, acordado acima desse indicador.
• Ponto importante: leia o seu contrato sempre antes de assinar. Em cenários em que o IPCA é negativo no mês, o saldo devedor do seu contrato deveria ser reduzido com o efeito negativo do IPCA. Verifique antes de assinar o contrato qual é o efeito do indexador do seu contrato, tanto em cenários em que o IPCA é positivo, mas também nos cenários em que ele é negativo.