Como funciona o Sistema de Amortização do seu contrato (SAC ou Price)?

Como funciona o Sistema de Amortização do seu contrato (Tabela SAC ou Tabela Price)?

• Para pagar o seu empréstimo ou financiamento, mensalmente você paga a parcela da operação. É o que sai do seu bolso todo mês.
• Esta parcela é formada pela composição do A+J. Explico: “A” é a Amortização do seu contrato (o quanto ele vai reduzindo da sua dívida principal ao longo do tempo até acabar) e o “J” é o Juros (que é a Taxa do seu contrato). Falamos sobre a Taxa no passo anterior.
• Importante ressaltar que além do A+J, a parcela do seu contrato pode ser composta também por Seguros (obrigatórios ou não) e Tarifas (obrigatórias ou não) que, somadas, entregam o valor total a ser pago.
• Para calcular esta Amortização, ou seja, o formato que a dívida será paga ao longo do tempo, existem algumas formas possíveis. Estas formas são regidas por regras matemáticas estabelecidas de maneira padrão no mercado financeiro. Portanto, estas regras serão aplicadas igualmente, independente de qual instituição financeira você fará o seu contrato.
• Aqui vamos tratar, basicamente, dos 2 modelos (regras) mais usuais, utilizados como sistema de amortização no mercado brasileiro, que são as tabelas SAC e a PRICE.

Tabela SAC — Sistema de Amortização Constante

• Na tabela SAC, o valor do empréstimo (principal) é dividido igualmente pelo tempo contratado. Explico: se o seu empréstimo é de R$ 100 mil e se o prazo contratado é de 125 meses, todo mês será descontado do seu saldo devedor R$ 800,00 (R$ 100 mil dividido por 125). Assim, a lógica pré estabelecida é que o saldo devedor reduza, nesta proporção (R$ 800,00), até a última parcela, momento em que a dívida (Principal) é liquidada.
• Na tabela SAC, a lógica estabelecida é que você terá um empréstimo com parcelas decrescentes, ou seja, que serão menores a cada mês. Como o valor da dívida (Principal) cai à medida em que há o desconto de cada amortização, e como os Juros são aplicados sobre o saldo devedor (Principal), a regra indica que as parcelas serão também menores a cada mês.
• Exemplo (sem considerar a presença de indexador no seu contrato): No mês 1, considerando o saldo devedor (Principal) de R$ 100 mil, a Taxa de Juros de 0,80% e Amortização de R$ 800,00, teremos uma parcela (A+J) de R$ 1.600,00. No mês 2, considerando a amortização de R$ 800,00, teremos um saldo devedor de R$ 99.200,00. A Taxa de Juros de 0,80% aplicada neste novo saldo devedor, trará uma parcela de R$ 1.593,60 (Amortização de R$ 800,00 + Juros de R$ 793,60), ou seja, uma parcela menor do que a anterior, do mês 1.
• A vantagem esperada da tabela SAC é que o saldo devedor (Principal) diminua mais rápido e, desta forma, você pague menos juros até o final do seu contrato. É a forma ideal para a liquidação antecipada do contrato.
• A desvantagem da tabela SAC é que ela tem parcelas iniciais mais altas do que no modelo PRICE, o que pode impactar com mais intensidade também o orçamento familiar, além de trazer um cenário de maior comprometimento de renda, o que pode piorar também as chances de aprovação do crédito.

Tabela PRICE — Sistema Francês de Amortização

• Já na tabela PRICE, o valor das parcelas é fixo (igual), desde o início até o final do contrato. A composição das parcelas iniciais tem a menor parte vinculada às amortizações e a maior parte vinculada aos juros. Ao longo do tempo do contrato esta proporção se inverte.
• A vantagem esperada da tabela PRICE é que há mais previsibilidade do que será pago, pois a expectativa é que a parcela não tenha variação. Outro ponto que faz com que as pessoas decidam por este modelo é oferecer uma menor parcela inicial, quando comparado com a tabela SAC, apresentando melhores chances para a aprovação do crédito (quando analisado comprometimento de renda dos proponentes) e trazendo menor impacto dentro do orçamento familiar dos clientes.
• As desvantagens da tabela PRICE estão associadas a um pagamento maior de juros ao longo de todo o prazo do empréstimo e uma menor amortização no início do contrato (dívida diminui mais lentamente). É menos vantajosa para os cenários de liquidação antecipada.

Importante

• A regra matemática nunca vai mudar, independente do sistema de amortização ser SAC ou Price, mas o efeito real esperado na parcela total (exemplo: SAC = ter uma parcela decrescente e PRICE = ter parcela fixa) pode sim ser diferente, a depender de algumas variáveis do seu contrato.
• No entanto, este comportamento esperado em cada tipo de amortização, que deveria ser espelhado também no comportamento das parcelas pagas, pode sofrer a interferência de outras variáveis e impactando o comportamento final na hora de pagar as parcelas do seu empréstimo. Explico melhor este assunto no próximo tópico.